대표 국내주식형 펀드 포트폴리오 비교 - 우리나라 펀드들은 삼성전자를 얼마나 가지고 있을까?

'어머! 이건 사야돼!'

이런 느낌으로 가입했던 중국 펀드, 종목형 ELS, 증권사 주식 랩 등, 인기를 끌던 많은 상품의 말로는 그렇게 좋지 않았던 경우가 많습니다. 특히 올해도 '한국밸류 10년 투자 펀드'가 그 뭇매의 주인공이 되지 않았나 싶습니다. 최근 몇개월 간의 수익률을 코스피 지수의 수익률보다 못한 모습을 보이고 있는 상태이니 말이죠.

제가 알기로는 삼성전자와 현대차 등 최근에 성적이 좋지 못했던 대형주들을 많이 편입하고 있어서라고 알고 있는데, 문득 우리나라 대표 국내주식형 펀드들은 삼성전자, 현대차 같은 대형주를 얼마나 편입하고 있고, 그에 따라 어떻게 다른 결과가 났을까 궁금해지더라구요. 그래서 한번 조사를 해봤습니다. 여러분을 위한 노가다는 계속됩니다. ^ㅁ^v

한국밸류 10년투자증권 (2014/10)		한국투자 네비게이터증권 (2014/9)		에셋플러스 코리아리치투게더 (2014/10)		메리츠 코리아증권 (2014/10)
종목	비중	종목	비중	종목	비중	종목	비중
삼성전자	10.8	아모레퍼시픽	11.9	삼성전자	10.4	SK C&C	2.9
현대차	3.9	삼성전자	9.7	CJ	3.9	현대글로비스	2.4
한국가스공사	3.4	LG전자	8.4	NAVER	3.2	오스템임플란트	2.2
메리츠화재	3.4	LG디스플레이	7.0	아모레G	3.2	호텔신라	2.2
현대모비스	3.0	LG유플러스	5.2	SK텔레콤	2.7	아모레G	2.2
롯데쇼핑	2.4	LG	5.0	효성	2.4	CJ	2.2
하나금융지주	2.4	NAVER	4.6	CJE&M	2.4	현대리바트	2.2
우리금융	2.3	KT&G	4.4	LG화학우	2.3	인바디	2.1
NICE	2.3	현대차	4.1	SK하이닉스	2.3	삼립식품	2.1
영원무역홀딩스	2.1	삼성화재	3.1	신한지주	2.2	뷰웍스	1.9

확실히 '한국밸류10년펀드'의 경우 삼성전자 뿐만 아니라 현대차의 비중이 둘을 합치면 15%에 이를 정도로 높다보니 아무래도 좋은 결과가 있기는 힘든 시기가 아니었나 싶습니다. 게다가 현대차와 거의 움직임을 같이하는 현대모비스도 3% 정도 편입하고 있고 말이죠. 저는 개인적으로는 지금 이러한 대형주들의 급락이 어느정도 과도한 면이 있고 한국밸류 입장에서는 이러한 주식들의 가격이 가치에 비해서 싸다고 생각되어 편입하는 것에 대해서는 본인들의 철학에 의해서 그렇게 할 수도 있다고 생각은 합니다만, 그래도 비중이 너무 높기는 하네요.

그런데 아무래도 이 펀드의 경우 펀드 설정액이 1조 5천억원 정도 되다보니 어느정도는 삼성전자와 같은 대형주를 편입할 수밖에 없는 상황이기도 하고.. 거대 공룡 펀드로써 힘든 시기를 보내고 있는 것만은 사실이 아닌가 싶습니다.

신영 마라톤증권 (2014/8)		KB 밸류포커스 (2014/8)		트러스톤 칭기스칸 (2014/9)		미래에셋3억만들기솔로몬 (2014/9)
종목	비중	종목	비중	종목	비중	종목	비중
삼성전자	9.8	코오롱인더스트리	5.0	삼성전자	7.1	삼성전자	7.0
POSCO	3.6	현대차	4.7	LG	4.7	SK텔레콤	4.0
LG전자	3.2	동원산업	4.2	NHN엔터테인먼트	3.8	현대위아	4.0
LG화학	3.2	골프존	3.9	삼성물산	3.5	현대글로비스	3.8
LG	2.9	무학	3.3	POSCO	3.5	SK하이닉스	3.6
하나금융지주	2.2	KT	2.9	현대차2우B	3.3	한국전력	3.6
현대중공업	2.0	삼성전자	2.8	삼성화재우	2.8	NAVER	3.4
동아에스티	2.0	휠라코리아	2.7	신세계인터네셔날	2.5	파라다이스	3.1
현대해상	1.8	코리안리	2.4	한국전력	2.5	한국항공우주	2.9
		케이비캐피탈	2.1	현대모비스	2.4	신한지주	2.6

이 4종류의 펀드 중에서도 삼성전자의 비율이 가장 낮은 KB밸류포커스가 지난 1년간 그나마 선전한 결과를 보여주고 있습니다. ^-^; KB밸류포커스 같은 경우는 의외로 올해 한국밸류자산운용과 신영자산운용의 펀드에 비해서는 주목을 받지 못했지만, 오랜 시간 동안 꾸준한 성적을 내고 있는 우수한 펀드라고 생각합니다. 아무래도 펀드매니저가 '자신의 재테크는 내가 운용하는 펀드에 투자하는 것'이라고 할 정도로 책임감을 갖고 운용하고 있는 만큼 그만큼 믿음도 가고 말이죠. 

다른 펀드들은 뭐.. 고만고만하네요;;

최근 국내외의 여러가지 우환(?)으로 몸살을 겪고 있는 삼성전자의 미래가 어떻게 될지는 저같은 나부랭이가 어떻게 알겠습니까만은^^; 이런 기본적인 펀드 포트폴리오를 통해서 펀드의 투자 원칙이 어디에 있고 어떤 방향으로 가고 있는지를 살펴보시는 것이 좋지 않을까 싶습니다. 예를 들어 삼성전자나 현대차와 같은 우리나라를 대표하는 세계적인 기업들이 지금 잠시 어려운 것일뿐 그 저력은 사라지지 않는다고 생각하시는 분이라면 주식이 떨어지고, 펀드 수익률이 떨어진다고 해도 크게 동요하실 필요가 없겠죠?